麦格理发布研报称,维持新秀丽(01910)“中性”评级,目标价下调1%至19.2港元,将新秀丽2025及2026财年经调整纯利预测,分别下调6.2%及11.7%。该行对新秀丽的毛利持保守态度,谨慎估计其2025财年毛利率为59.2%,相对于2024财年为60%,主要考虑到关税影响。
麦格理指出,新秀丽2024财年第四季收入同比下降0.7%,按季增长7%,符合该行及市场预测和公司指引。经调整EBITDA同比增长7.7%,因毛利率提高及杠杆改善,意味EBITDA利润率为20.7%,略高于该行预测的19.6%。
在网站建设过程中,我们引用了来自互联网以及 AI 生成的部分资源。若用户发现网站内容存在侵犯自身权益的情况,可联系我们,我们将在接到通知后的三日内对相关内容进行删除处理。
此外,网站内容可能存在错误,用户需自行甄别,本网站对相关错误不承担责任。
发表评论:
◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。